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私募潜伏拟上市科创板企业 部分创投持股占比逾30%-私募

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查看385 | 回复6 | 2020-1-2 06:16:00 | 显示全部楼层 |阅读模式

2019-5-10 9:36:36讯:

私募参与科创板,为私募股权投资机构提供了独享成长期估值增长的制度红利,更多投资机构可能会将投资阶段前移到中早期

日前,上交所受理的科创板申报企业已经达到了100家,《证券日报》记者根据公开数据梳理发现,有PE和VC为主的私募股权投资基金参与的企业数量在一半以上,其中,有私募跟投的企业多达数家,甚至私募在股权占比上已经超过了30%。

中金公司对此表示,对于连接资本市场和高新企业的私募股权投资基金来说,科创板将直接改变一级市场的退出路径选择和市场定价逻辑,并在很长时期内对行业结构和市场参与者产生更深远的影响。可以预期,科创板的推出使得企业上市融资的阶段提前,更多投资机构可能会将投资阶段前移到中早期。

过半企业获私募参与

在不到50天的时间里,上交所所受理的科创板申报企业已经超过100家,而在这些申报上市的企业中,大部分都有以PE和VC为代表的私募股权基金参与。

据《证券日报》记者不完全统计发现,过半已受理的科创板上市企业,其跟投机构中都有私募,合计数量超过百家。

另据投中信息发布的数据显示,有82家科创板已受理企业得到了约175家创投机构支持,其中,所属网络安全、大数据、云计算、智能芯片等产业的受理企业,是私募最热衷跟投的项目。

从跟投项目数量上看,在这些创投机构中,有10家跟投的企业数量在2个及以上,其中,有私募跟投项目多达6个。

数据显示,深圳市达晨财智创业投资管理有限公司(以下简称“达晨创投”)所跟投的企业有6家,分别是热景生物、安博通、龙软科技、国科环宇、沃尔德、万德斯,从布局领域来看,基本涵盖了主要高新科技产业。

天眼查显示,达晨创投成立于2000年4月份,注册资本为人民币1亿元,总部位于深圳,是第一批按市场化运作设立的内资创业投资机构。达晨创投主要投资领域为TMT、消费服务、医疗健康、节能环保领域以及军工、智能制造、机器人(300024,股吧)等特色细分行业。截止到目前,达晨创投共管理20期基金,管理基金总规模300亿元;投资企业近500家,成功退出131家,其中76家企业上市,55家企业通过企业并购或回购退出。同时,累计有92家企业在新三板挂牌。

此外,深圳市创新投资集团有限公司、苏州元禾控股股份有限公司等私募的跟投项目数量也在4个以上。

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cptfmaxz | 2020-1-4 00:28:00 | 显示全部楼层
在近日的阳光私募高峰论坛上,淡水泉总经理赵军以在黎明前出发为题发表演讲。他说,无法预测股指是否见底,但就股价来说进入了打折季,我们无法准确预期黎明何时到来,但是要在黎明前出发,把握机会。从基本面上来讲,赵军认为,美国不是一次萧条而是一次衰退,从历史数1958.53点,下跌15.48点,跌幅0.78%;深成指报6389.19点,下跌37.10点,跌幅0.58%;沪深300指数收报1881.41点,下跌15.32点,跌幅0.81%。两市成交额分别为398亿元和181亿元,较上一交易日增加约二成。两市涨跌个股比约为3:4,10%涨停的个股有24只,没有10%跌停的个股。总体上看,空方略占优势。
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张楠 | 2020-1-5 09:20:00 | 显示全部楼层
B轮融资此时公司经过A轮融资后,已经获得较大发展。已经开始盈利且证明其商业模式、盈利模式没有任何问题。此时需要花大力气推出业务、拓展领域,抢占更多市场份额。也就是企业已经进入了稳定成长期。如果做的风生水起的话,一般上一轮的风险投资机构就会主动跟投了,而且希望搭上顺风车的投资机构也会加入,同时还有PE(PrivateEquity)私募股权投资机构加入。2亿人民币以上的投资量级也说明了这轮投资机构的实力和对你企业的信心。
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狗头平 | 2020-1-5 15:35:00 | 显示全部楼层
2019-10-09最近一个交易日的大盘行情:截至2019-10-09闭市后的数据显示,上证指数当日开盘点2902.08,最高点2924.86,最低点2891.54,并于2924.86收盘,相比较前一天,变动0.39%。截至当天收盘,标普500指数当日开盘2918.55,最高2948.46,最低2917.12,收盘在2938.13,相较于前一天变动0.64%。
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漩涡づ樱 | 2020-1-6 15:31:00 | 显示全部楼层

有私募股权占比超30%

在跟投项目上,私募股权基金彰显出了不同的风险偏好,在股权占比上,似乎也能够反映出对投资标的或投资领域的看好。

记者梳理发现,有部分私募在跟投企业中的持股比例并不低,持股超过10%的私募有50家以上。以上海硅产业集团为例,招股说明书显示,公司无控股股东和实际控制人,国盛集团和产业投资基金为公司并列第一大股东,持股比例均为30.48%。同时,除了产业投资基金参与外,武岳峰IC基金也有10%的参股,其出资额为2亿元。

此外,中科招商持股南微医学30.18%的股份;鼎晖投资设立的控股实体CDH Water Limited,即招股书中的清源中国持有三达膜34.22%的股份;阿里创投持有安博通14.42%的股份;红杉中国持有恒安嘉新11.13%的股份;国创开元持有山石网科8.77%的股份。

值得一提的是,在受理的这些企业中,券商旗下的资管产品也有出现。例如,华泰证券(601688)旗下资管产品持有虹软科技19.96%的股份,西南证券(600369)旗下资管产品持有大数据服务商博拉网络13.19%的股权,光大控股旗下产品持有山石网科8.11%的股份。

对于私募参与科创板,中金公司表示,中国以往的资本市场结构,为私募股权投资机构提供了独享成长期估值增长的制度红利,而科创板的推出使得企业上市融资的阶段提前,更多投资机构可能会将投资阶段前移到中早期。

与此同时,科创板的推出有望改善高科技投资收益预期,提升创投机构对此类项目的投资意愿,改变投资机构的行业偏好,进而对私募股权基金投资人的行业专业度提出了更高的要求。(责任编辑:刘思雨 )

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ck840591 | 2020-1-7 09:44:00 | 显示全部楼层
【武汉军运会管控:10月13日起水泥企业错峰生产】日前,武汉市人民政府网站发布《市人民政府关于第七届世界军人运动会筹备、举办期间大气环境质量管理临时性措施的决定》,决定在武汉市行政区域内实施大气环境质量管理措施:其中,大气环境质量管控措施实施期限自2019年10月13日0时起至10月28日24时止。生态环境部门可以根据空气质量保障的需要,要求部分行业或者企业提前采取相关措施。水泥及水泥制品企业实行错峰生产。当实施应急措施时,暂停所有工地施工。当实施应急措施时,暂停所有燃油非道路移动机械施工作业。
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桃花依旧灿烂 | 2020-1-7 11:29:00 | 显示全部楼层
对于市场出乎意料的表现,一位私募基金人士表示,虽然转融通的推出使得A股市场又多了一种做空的渠道,但由于期指市场的存在,A股市场本身并不缺乏做空的机制,关键还是要看市场的估值水平。而由于市场估值的水分已经有所挤压,再加上转融通试点的公司大多是蓝筹股,股价水分相对较少,所以市场并不会因转融通的推出盲目做空。相反,由于该业务的推出,直接受益的券商板块受到了资金的追捧。这也在一定程度上印证了一旦市场预期过于一致时,走势往往会反向的特点。
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